首批科创板企业上市的资金火热程度，吸引了越来越多企业向科创板发起“冲锋”。如何“备战”科创板成为企业关注的热点。近日，在江港澳科技金融发展论坛暨独角兽培育·企业飞跃计划发布会上，中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理吴占宇就科创板的最新审核情况进行解读，并分析了企业申请科创板上市的要点。
△吴占宇就科创板的最新审核情况进行解读。 珠西创谷供图
科技创新性是核心要素
截至2019年7月28日，上海证券交易所共披露了149家科创板受理企业信息，其中8家已受理，96家已收到问询，1家已审核通过，7家已提交注册，28家已注册生效，5家已中止审查，4家已终止审查。根据公开信息，吴占宇针对上述149家受理企业的主要情况进行分析与汇总。
从企业注册地域分布来看，北京、广东、江苏分别以30家、25家和25家位于注册地数量排名的前三位，其次则为上海与浙江。吴占宇说：“科创板受理企业的地域分布多少与传统IPO申报情况类似，‘北上广深江浙’申报企业约占总体的77%。”
从所属的行业领域来看，按照《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中的优先推荐行业进行统计，新一代信息技术、生物产业、高端装备三个领域的申报企业数量最多，分别为64家、34家、25家，约占总体的83%。
据悉，今年3月，上交所发布《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》，指出保荐机构应优先推荐下列企业：一、符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业；二、属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业；三、互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。
按照《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，企业挂牌科创板，其市值及财务指标应当至少符合五大标准的其中一项。在公开受理的149家企业中，绝大部分企业选择了带有“盈利要求”的第一套标准，即预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正，且营业收入不低于人民币1亿元。合计128家，占比86%。
从研发投入占营业收入比例来看，149家受理企业中，有33家少于5%，54家位于5%—10%区间，42家位于10%—20%区间，11家位于20%—30%区间，9家大于30%，平均值为10.95%。
从研发技术人员数量来看，中国通号研发技术人员最多，为3676名；神工股份最少，为15名。平均值约249名，约67%的受理企业研发技术人员的数量在100名以上。
科技创新性是企业申请科创板上市的核心要素。从首批25家挂牌企业的科创实力方面分析，吴占宇总结了科创板上的三大企业类型：一是硬核技术型，即技术实力与国际接轨；二是行业地位型，即国内细分领域行业龙头；三是国家需要型，即打破技术封锁或具有国外技术替代性。
企业如何突显科技“含金量”？
科创板的审核方式以信息披露为核心，审核中心是科创板“第一道关”的“把关人”，而问询则是企业的“试金石”。从首批挂牌的25家科创板企业可以看到，首轮问询普遍较为全面、细致，对企业各方面做了一次全面的梳理和排摸，且根据每家企业所处行业、经营特点和所处阶段等，会在不同类别有所侧重。
“企业申请科创板不要掉以轻心，以为满足基本要求就能上市。”吴占宇提醒，企业在申请科创板的时候，应重视问询环节，注意公司经营在法律上要规范，财务上要确保真实合规，在业务上要突显科创属性。
那么，企业申请科创板时如何论述其科技创新性？吴占宇总结为五大部分：一是核心技术的权属问题，披露相关专利，特别是发明专利的发明人、取得方式，而通过受让取得的专利则披露是否设置了他项权利安排；二是核心技术的盈利能力，披露报告期内依靠核心技术开展生产经营产生的收入占营业收入的比例；三是科研实力和成果，包括披露核心技术及来源、对应的无形资产成果，承担的重要可研项目，主导或参与制定的国家、行业或者团体标准，取得的权威奖项及荣誉，以及核心期刊或会议发表的论文；四是技术储备，包括披露在研项目及其技术先进性，报告期内研发投入占营业收入的比例，以及研发人员占全体员工的比例；五是与国内外知名研究机构和企业的合作研发情况。
同时，吴占宇还列出了科创板对企业问询的部分关注要点，包括企业的关联交易、技术先进性、核心人员情况、持续盈利能力、境外销售情况，以及上市前股权结构设置安排，其中，在技术先进性方面，问询重点关注发行人是否掌握具有自主知识产权的核心技术，是否拥有高效研发体系和持续创新能力，具体产品是否占据市场领先地位，等等。
此外，在持续盈利能力方面，问询的关注要点则在发行人所处行业的增长趋势是否具有可持续性，是否具备有利竞争优势，是否形成有利于持续经营的商业模式，是否存在核心原材料进口依赖或重大供应商依赖等问题上。（江门日报记者 陈倩婷）
（责任编辑：梁丽琴）